Solana ou Bitcoin : rapidité du réseau ou réserve de valeur

Solana ou Bitcoin : en bref

Le prix du Bitcoin reflète sa rareté numérique et évolue selon la conjoncture macroéconomique et les flux de capitaux. Le prix de Solana dépend de son rôle de plateforme, notamment du nombre d'applications et d'utilisateurs qu'elle conserve. Ce risque supplémentaire lié à son activité explique pourquoi SOL connaît généralement des variations plus fortes.

Sur BRVX, le levier par défaut de SOL reste faible, même si son plafond est identique à celui de BTC, ce qui reflète l'ampleur possible de ses variations quotidiennes.

Solana ou Bitcoin : les chiffres

Principales différences entre Solana et Bitcoin

• Fonction : plateforme d'applications, contre réseau de paiement et réserve de valeur.
• Offre : l'inflation de SOL rémunère continuellement les détenteurs qui placent leurs jetons en staking ; l'émission de BTC est divisée par deux tous les quatre ans.
• Volatilité : Solana a été le plus volatil sur 30 jours (1.6×).
• Sur BRVX : frais de 0.08% contre 0.1% ; funding de 0.016% / 0.0103% toutes les 1 h contre 0.0205% / 0.0171% toutes les 1 h.

Solana : avantages et inconvénients

• Avantages: Des variations quotidiennes plus amples pour les trades à court terme.
• Avantages: Des frais inférieurs à ceux de BTC sur BRVX (0.08%).
• Inconvénients: Des baisses plus marquées pendant les semaines d'aversion au risque.
• Inconvénients: Des risques propres au réseau.

Bitcoin : avantages et inconvénients

• Avantages: Le moins volatil des deux.
• Avantages: Des facteurs macroéconomiques plus lisibles.
• Inconvénients: Des frais plus élevés sur BRVX (0.1%).
• Inconvénients: Des variations plus faibles nécessitent davantage de levier pour avoir un effet notable.

Solana ou Bitcoin : lequel choisir selon le scénario ?

Pour trader la direction générale du marché, Bitcoin est l'instrument le plus direct. Si vous anticipez une hausse des altcoins supérieure à celle du Bitcoin, SOL fait partie des instruments souvent utilisés, seul ou face à une position short sur BTC.

Comment fonctionnent Solana et Bitcoin

Le réseau Bitcoin a été lancé en janvier 2009, après la publication en 2008 d'un livre blanc sous le nom de Satoshi Nakamoto. Les mineurs utilisent leur puissance de calcul pour tenter d'ajouter de nouveaux blocs. Cette méthode s'appelle la preuve de travail. Un nouveau bloc est créé environ toutes les dix minutes, et les règles évoluent volontairement très lentement.

Solana est arrivé bien plus tard. Anatoly Yakovenko en a décrit le fonctionnement en 2017, puis le réseau a été lancé en mars 2020. Les validateurs immobilisent, ou placent en staking, des SOL pour contribuer à sécuriser la blockchain. Solana intègre aussi une horloge appelée preuve d'histoire, qui ordonne les transactions avant leur confirmation. L'objectif est la rapidité : les blocs sont créés en nettement moins d'une seconde et les frais sont généralement faibles.

Les deux blockchains font donc des compromis opposés. Bitcoin renonce à la rapidité pour conserver des règles simples et stables. Solana sacrifie une partie de cette simplicité pour gagner en vitesse, et ses validateurs ont besoin de machines puissantes.

Ce qui fait varier le cours de Solana et celui du Bitcoin

Les deux cryptomonnaies réagissent aux mêmes grandes forces : les taux d'intérêt, le dollar américain, l'appétit pour le risque sur les marchés actions et l'actualité de la réglementation des cryptomonnaies. Chacune possède aussi ses propres facteurs.

• Bitcoin : les entrées et sorties de capitaux dans les fonds spot sur le bitcoin, dont la négociation a commencé aux États-Unis en janvier 2024.
• Bitcoin : le calendrier de réduction de moitié tous les quatre ans, suivi par de nombreux traders. Les cycles passés appartiennent à l'histoire et ne constituent pas une règle.
• Solana : l'activité sur la blockchain, comme le trading de jetons, les transferts de stablecoins et l'utilisation des applications. Une utilisation accrue augmente la demande de SOL pour payer les frais et participer au staking.
• Solana : la fiabilité de son réseau. Le réseau a subi plusieurs pannes totales, principalement en 2021 et 2022, et l'annonce d'un ralentissement peut rapidement peser sur le cours.
• Les deux : le sentiment envers les altcoins, c'est-à-dire les cryptomonnaies autres que le bitcoin. Lorsque les traders délaissent les cryptomonnaies de moindre taille, SOL en subit généralement davantage les effets que BTC.

Corrélation entre Solana et Bitcoin : exemple chiffré

Sur les 30 derniers jours, les deux actifs ont évolué fortement dans le même sens, avec une corrélation de +0.87. La corrélation indique s'ils évoluent dans la même direction, et non l'ampleur de leurs variations. Même lorsque SOL et BTC montent et baissent les mêmes jours, la volatilité de Solana a été environ 1.6× celle de Bitcoin.

Voici un exemple utilisant des chiffres ronds, et non des données en direct. Supposons que BTC baisse de 4 % lors d'une mauvaise journée sur le plan macroéconomique et que SOL recule de 6 %. Un trader long de 10 000 $ sur SOL et short de 10 000 $ sur BTC perd 600 $ sur la position SOL et gagne 400 $ sur la position BTC. La paire perd 200 $, même si la position short devait servir de protection.

C'est pourquoi de nombreux traders dimensionnent les deux positions selon leur volatilité, et non selon leur montant en dollars. Si SOL a tendance à varier 1,5 fois plus que BTC, une position SOL d'environ 6 700 $ face à une position BTC de 10 000 $ équilibre approximativement les fluctuations. Cet équilibre n'est jamais exact et disparaît lorsque la corrélation diminue.

Offre de Solana et de Bitcoin, et coût d'une position

La règle d'offre du Bitcoin est inscrite dans son protocole : un plafond de 21 millions de bitcoins et une récompense de bloc divisée par deux tous les 210 000 blocs. Solana n'a pas de plafond fixe. Son inflation, versée aux détenteurs qui placent leurs SOL en staking, a commencé à environ 8 % par an et doit diminuer de 15 % chaque année jusqu'à atteindre un taux à long terme de 1,5 %. Une partie des frais de base de chaque transaction est brûlée, ce qui compense légèrement cette émission.

Sur BRVX, l'offre influence le cours, mais les coûts liés à votre position proviennent des frais et du funding. Les frais correspondent à un pourcentage de la taille de la position, prélevé une fois à l'ouverture et une fois à la clôture : 0.08% à chaque opération sur SOL et 0.1% à chaque opération sur BTC.

Le funding est un paiement régulier appliqué aux positions ouvertes. Il est prélevé toutes les heures, sur les positions long comme short. Les taux actuels sont de 0.016% / 0.0103% toutes les 1 h pour SOL et de 0.0205% / 0.0171% toutes les 1 h pour BTC, et le taux peut différer selon le côté de la position. Multipliez le taux horaire par 24 pour connaître le coût quotidien. Pour un trade conservé plusieurs jours, le funding peut dépasser le montant des frais.

Erreurs fréquentes dans le trading de Solana et Bitcoin

La plupart des pertes sur cette paire proviennent de quelques erreurs récurrentes.

• Utiliser le même levier sur les deux actifs. Comme SOL varie davantage, un levier identique expose chaque jour une plus grande part de votre marge que sur BTC.
• Considérer une forte corrélation comme une couverture totale. Une paire composée d'une position long sur SOL et short sur BTC reste perdante lorsque SOL baisse davantage que BTC.
• Oublier qu'une paire comporte deux positions. Chaque position entraîne ses propres frais à l'ouverture et à la clôture, ainsi qu'un funding toutes les heures.
• Interpréter les réductions de moitié ou les anciennes hausses des altcoins comme un calendrier. Ces événements appartiennent au passé et ne déterminent pas la suite.
• Négliger le risque événementiel sur Solana. Une interruption du réseau, ou la défaillance d'une grande plateforme étroitement liée à son écosystème comme fin 2022, peut faire varier SOL bien plus fortement que BTC.
• Ouvrir un trade sans plan de sortie. Définissez le take-profit et le stop-loss avant le trade, pas après.

Comment trader Solana et Bitcoin sur BRVX

Sur BRVX, Solana et Bitcoin sont des contrats perpétuels synthétiques cotés en USDT : SOL/USDT et BTC/USDT. Un contrat perpétuel n'a pas de date d'expiration et permet uniquement de trader le cours. Vous ne possédez ni ne détenez de SOL ou de BTC, et aucun actif ne vous est livré.

Vous pouvez prendre une position long ou short. Le levier commence à 5x, avec un plafond de 150x sur SOL et de 150x sur BTC. La marge peut être constituée en USDT, USDC, BTC, ETH, SOL ou BNB. Vous pouvez définir un take-profit et un stop-loss sur chaque position.

Pour ouvrir un trade, connectez-vous par e-mail ou avec un wallet crypto, depuis un navigateur sur ordinateur ou mobile. Le trading avec effet de levier comporte des risques importants : un mouvement défavorable peut vous faire perdre toute la marge engagée dans le trade. Ne tradez que des fonds que vous pouvez vous permettre de perdre. BRVX n'est pas accessible aux personnes américaines.

D’où viennent ces chiffres sur Solana et Bitcoin

Calculs fondés sur 30 jours de clôtures quotidiennes de SOL/USDT et BTC/USDT sur BRVX, jusqu’au 2026-10-14 : volatilité annualisée, levier et frais issus du barème en vigueur.