Apple vs Microsoft: comparación de dos megacapitalizadas

Apple o Microsoft: la respuesta breve

Apple obtiene la mayor parte de sus ingresos de los iPhone y de un negocio creciente de servicios para consumidores. Microsoft obtiene ingresos de las empresas: la nube (Azure), el software Office y sus alianzas de IA.

Apple y Microsoft se encuentran entre las grandes acciones más estables, por lo que sus movimientos suelen ser menores que los de empresas de chips o vehículos eléctricos. En BRVX, Microsoft fue la más volátil durante 30 días.

Apple frente a Microsoft: cifras

Principales diferencias entre Apple y Microsoft

• Cliente: Apple vende a consumidores; Microsoft, principalmente a empresas.
• Motor de crecimiento: Apple depende de los servicios y los ciclos de renovación; Microsoft, del crecimiento de la nube y los productos de IA.
• Sensibilidad: Apple al gasto de los consumidores y las cadenas de suministro de China; Microsoft, a los presupuestos de TI de las empresas.
• En BRVX: comisión de 0.05% frente a 0.05%; funding de 0.0023% cada 1 h frente a 0.0023% cada 1 h.

Apple: ventajas y desventajas

• Ventajas: Flujo de caja estable; los movimientos grandes son poco frecuentes fuera de los lanzamientos y la publicación de resultados.
• Ventajas: Los ingresos por servicios suavizan los ciclos del hardware.
• Desventajas: Los ciclos de renovación del hardware se están ralentizando.
• Desventajas: Presión regulatoria sobre su tienda de aplicaciones.

Microsoft: ventajas y desventajas

• Ventajas: Exposición directa a la nube empresarial y la IA.
• Ventajas: Ingresos recurrentes por suscripciones.
• Desventajas: La fuerte inversión de capital en IA tiene que dar resultados.
• Desventajas: La tasa de crecimiento de la nube se sigue trimestre a trimestre.

Apple vs Microsoft: cuándo elegir cada una

Una visión centrada en el gasto de los consumidores se corresponde con Apple; una centrada en la IA empresarial, con Microsoft.

Con una volatilidad menor, un movimiento determinado necesita más apalancamiento para tener peso, lo que también acerca el precio de liquidación. Ajusta el tamaño según las cifras de la tabla, no según el nombre.

Cómo ganan dinero Apple y Microsoft

Apple es una empresa de hardware apoyada en un amplio ecosistema de software. El iPhone sigue siendo su principal producto. Los Mac, iPad, relojes y auriculares completan su oferta. A los dispositivos se suman los servicios: su tienda de aplicaciones, iCloud, Apple Music, AppleCare, pagos y comisiones de socios de búsqueda.

Microsoft vende principalmente software y capacidad informática. Azure alquila servidores y capacidad de IA a empresas. Microsoft 365 se vende mediante suscripciones mensuales o anuales. Windows, LinkedIn, GitHub y los videojuegos añaden más líneas de negocio.

La diferencia entre los modelos de negocio de Apple y Microsoft influye en la cotización de ambas empresas. Las ventas de Apple dependen de que las personas decidan comprar un dispositivo nuevo. Gran parte de los ingresos de Microsoft se repite cada año mediante contratos y suscripciones.

• Apple: primero los dispositivos y después los servicios, que crecen con el número de dispositivos activos.
• Microsoft: primero la nube y las suscripciones, vendidas principalmente a empresas y administraciones públicas.

Apple vs Microsoft en IA y nube

Microsoft vende la IA como producto. Alquila capacidad informática para IA en Azure, incorpora funciones de Copilot a su software y mantiene una estrecha alianza con OpenAI. También invierte mucho en centros de datos y chips para hacerlo posible. El mercado observa si ese gasto se convierte en ingresos de la nube con suficiente rapidez.

Apple sigue un camino distinto. Integra funciones de IA en sus propios dispositivos y da prioridad a la privacidad. Su apuesta consiste en que unas funciones mejores animen a las personas a renovar sus dispositivos. Apple no alquila capacidad en la nube a otras empresas.

Las noticias sobre la demanda de IA suelen afectar a Microsoft de forma más directa. Para Apple, su importancia depende sobre todo de si impulsarán un nuevo ciclo de renovación.

Ciclo de consumo frente a ciclo empresarial

Apple depende del ciclo de consumo. Cuando las personas se sienten más prósperas, renuevan antes sus teléfonos. Cuando disponen de menos dinero, conservan sus dispositivos antiguos durante más tiempo. La demanda en China y otros grandes mercados también importa, tanto para las ventas como para la cadena de suministro.

Microsoft depende del ciclo empresarial. Las empresas planifican sus presupuestos de TI con un año o más de antelación y firman contratos para varios años. Esto hace que los ingresos tarden más en caer, pero también en aumentar. Durante una recesión, las empresas pueden recortar proyectos nuevos y retrasar el gasto en la nube en lugar de cancelar los servicios que ya utilizan.

Qué mueve las acciones de Apple y Microsoft

Apple y Microsoft publican resultados cuatro veces al año, y esas jornadas suelen registrar sus mayores movimientos individuales. Los traders siguen factores distintos en cada empresa.

• Apple: ventas y previsiones del iPhone, presentación de productos de otoño, crecimiento de los servicios, demanda en China, noticias sobre la cadena de suministro y margen bruto.
• Microsoft: tasa de crecimiento de Azure, gasto en centros de datos, adopción de productos de IA, suscripciones a Microsoft 365 y cualquier cambio en la alianza con OpenAI.
• Ambas: regulación. Apple afronta normas sobre su tienda de aplicaciones en la UE y casos antimonopolio en Estados Unidos. Microsoft afronta revisiones de las licencias de servicios en la nube y de la venta conjunta de software.
• Ambas: tipos de interés, aranceles comerciales y grandes flujos vinculados a los índices, ya que tienen un peso importante en el Nasdaq-100 y el S&P 500.

Cómo se comportan ambas durante una caída del sector tecnológico

Durante una caída generalizada del sector tecnológico, Apple y Microsoft suelen bajar junto con el mercado. Los grandes fondos mantienen posiciones en ambas, por lo que venden las dos cuando reducen su exposición tecnológica. Por eso, la correlación suele aumentar en las semanas difíciles.

Apple y Microsoft son empresas grandes y rentables, por lo que en muchas caídas bajan menos que las acciones de crecimiento más pequeñas o las empresas de chips. No es una regla. Si la caída se debe al gasto en IA, Microsoft puede verse más afectada. Si se debe al consumo o al comercio con China, Apple puede sufrir más.

Los mercados bursátiles estadounidenses cierran por la noche y durante los fines de semana. Las noticias publicadas mientras el mercado está cerrado pueden provocar un salto de precio cuando vuelve a abrir. Con apalancamiento, ese salto puede llevar una posición más allá de su precio de liquidación antes de que puedas reaccionar.

Operación relativa: Apple vs Microsoft como par

Algunos traders no eligen una dirección para el mercado. En su lugar, operan con la diferencia entre ambas acciones: abren una posición larga en una y otra corta en la otra, por ejemplo, AAPL/USDT frente a MSFT/USDT. Si las dos caen a la vez, las pérdidas y ganancias se compensan en parte. El resultado depende de cuál se comporte mejor, no de la dirección del mercado.

La estrategia de operar con Apple y Microsoft como par solo funciona mientras ambas se muevan juntas. Cuando baja la correlación, el par se comporta como dos apuestas independientes. Un par también consta de dos posiciones, por lo que paga dos grupos de comisiones (0.05% y 0.05%) y dos tasas de financiación (0.0023% cada 1 h y 0.0023% cada 1 h). Cada posición tiene su propio precio de liquidación. Una puede cerrarse aunque el conjunto del par esté cerca de cero.

En BRVX, ambos son contratos perpetuos sintéticos en USDT. Solo siguen el precio. No hay acciones, dividendos ni derechos de voto. El margen puede aportarse en USDT, USDC, BTC, ETH, SOL o BNB. BRVX no está disponible para personas de Estados Unidos.

Cómo se calculan las cifras de Apple frente a Microsoft

Datos elaborados con 30 días de cierres diarios de AAPL/USDT y MSFT/USDT en BRVX hasta 2026-10-13: volatilidad anualizada, apalancamiento y comisiones según la tarifa vigente.