Bitcoin vs. Nasdaq: Wie eng bewegen sich beide?

Folgt Bitcoin dem Nasdaq?

Bitcoin folgt dem Nasdaq zeitweise. In Risk-on- und Risk-off-Phasen bewegte sich Bitcoin häufig in dieselbe Richtung wie Technologieaktien, weil dieselben Anleger beide halten. In anderen Monaten löst sich der Zusammenhang, etwa bei kryptospezifischen Nachrichten oder ETF-Zuflüssen und -Abflüssen.

Entscheidend ist der aktuelle Wert: +0.72 über die letzten 30 Tage auf Basis der BRVX-Schlusskurse. Das Korrelationswerkzeug zeigt ihn neben Gold, Öl und weiteren Märkten an.

Bitcoin vs. Nasdaq-100: die Zahlen

Die wichtigsten Unterschiede zwischen Bitcoin und dem Nasdaq-100

• Handelszeiten: Bitcoin wird rund um die Uhr gehandelt. Der Kassaindex Nasdaq-100 wird nur werktags gehandelt, die BRVX-Kurse für XYZ100 bewegen sich jedoch auch am Wochenende.
• Volatilität: Bitcoin schwankt meist 2.5× so stark wie der Index oder stärker.
• Hebel bei BRVX: Bitcoin bis zu 150x, Nasdaq-100 bis zu 70x.
• Funding: bei Bitcoin stündlich (0.0205% / 0.0171% je 1 Std.), beim Index alle 3 Stunden (0.0068% je 3 Std.).

Bitcoin: Vor- und Nachteile

• Vorteile: Wird täglich gehandelt, sodass Nachrichten am Wochenende sofort eingepreist werden.
• Vorteile: Höchste Hebelobergrenze bei BRVX.
• Nachteile: Stärkere Kursschwankungen führen beim selben Hebel schneller zur Liquidation einer Position.
• Nachteile: Rein kryptospezifische Ereignisse treffen Bitcoin, aber nicht den Index.

Nasdaq-100: Vor- und Nachteile

• Vorteile: Breiter Korb großer Unternehmen, der ruhiger ist als einzelne Aktien.
• Vorteile: Wird von Unternehmensergebnissen und Zinsentscheidungen beeinflusst, deren Termine feststehen.
• Nachteile: Hohe Gewichtung von Technologieunternehmen.
• Nachteile: Niedrigere Hebelobergrenze bei BRVX.

Bitcoin und Nasdaq-100 gemeinsam nutzen

Bei einer hohen Korrelation gleichen sich eine Long-Position im einen und eine Short-Position im anderen Markt weitgehend aus. Bei einer niedrigen Korrelation sind es zwei voneinander unabhängige Positionen.

Prüfen Sie die Korrelation, bevor Sie einen der beiden Märkte zur Absicherung des anderen nutzen.

Was Bitcoin und der Nasdaq-100 tatsächlich sind

Bitcoin ist eine digitale Währung, die über ein öffentliches Netzwerk und nicht innerhalb eines Unternehmens betrieben wird. Bitcoin wurde 2009 eingeführt. Als Miner bezeichnete Computer fassen Transaktionen in Blöcken zusammen und fügen sie einem gemeinsamen Verzeichnis hinzu, der Blockchain. Das Protokoll begrenzt das Angebot auf 21 Millionen Coins. Die Belohnung für neue Blöcke halbiert sich ungefähr alle vier Jahre.

Der Nasdaq-100 ist ein Aktienindex. Er bildet 100 der größten, nicht im Finanzsektor tätigen Unternehmen ab, die an der Nasdaq notiert sind. Banken sind daher ausgeschlossen. Der Index wurde 1985 eingeführt. Größere Unternehmen haben ein höheres Gewicht, sodass wenige große Technologiewerte den gesamten Index bewegen können.

Der Vergleich ist daher ungleich. Auf der einen Seite steht ein einzelner Vermögenswert ohne Gewinne oder Cashflow. Auf der anderen Seite steht ein Korb von Unternehmen, die Produkte verkaufen, Gewinne erzielen und vierteljährlich darüber berichten.

Was den Bitcoin-Kurs und den Nasdaq-100 bewegt

Einige Einflussfaktoren gelten für beide Märkte. Zinsen und der US-Dollar sind für Bitcoin und den Nasdaq-100 wichtig, weil sie die Risikobereitschaft der Anleger beeinflussen. Ist Geld günstig, ziehen beide tendenziell Käufer an. Steigen die Zinsen, können beide fallen.

Andere Einflussfaktoren betreffen nur einen der beiden Märkte. Deshalb ist der Zusammenhang zwischen Bitcoin und dem Nasdaq-100 nie konstant.

• Beide: Zinsentscheidungen der Zentralbank, Inflationsdaten, die Stärke des US-Dollars und die allgemeine Risikobereitschaft.
• Vor allem Bitcoin: Kryptoregulierung, Sicherheitsvorfälle bei Kryptounternehmen, Coin-Transfers großer Halter und Nachrichten zum Netzwerk selbst.
• Vor allem Nasdaq-100: Quartalsergebnisse der größten Mitglieder, Unternehmensprognosen, Ausgaben für KI und Cloud-Dienste sowie Änderungen an der Indexzusammensetzung.
• Zeitpunkt: Viele Einflussfaktoren des Nasdaq-100 treten zu festgelegten Terminen auf, etwa die Veröffentlichung von Quartalsergebnissen. Viele Ereignisse rund um Bitcoin kommen dagegen jederzeit und ohne Vorwarnung.

Bitcoin vs. Nasdaq: Rechenbeispiel mit gleicher Positionsgröße

Dieses Beispiel verwendet gerundete Zahlen und keine Live-Daten. Ein Trader hinterlegt in beiden Märkten jeweils 1.000 USDT Margin für eine Long-Position mit 10x Hebel. Die Margin ist das Geld, das als Sicherheit für eine Position hinterlegt wird. Bei 10x hat jede Position einen Wert von 10.000 USDT.

Angenommen, an einem Risk-off-Tag fällt der Nasdaq-100 um 2 % und Bitcoin um 5 %. Die Indexposition verliert 200 USDT und damit 20 % ihrer Margin. Die Bitcoin-Position verliert 500 USDT und damit die Hälfte ihrer Margin. Dieselbe Nachricht hat beide Bewegungen ausgelöst, doch die Auswirkungen unterscheiden sich deutlich.

Derselbe Hebel bedeutet nicht dasselbe Risiko. Über 30 Tage betrug die Volatilität von Bitcoin 39.0% und die von Nasdaq-100 15.7%. Damit bewegte sich Bitcoin etwa 2.5× so stark wie Nasdaq-100. Für ein ähnliches Risiko auf beiden Märkten müsste ein Trader auf der volatileren Seite eine kleinere Position oder einen niedrigeren Hebel wählen.

Handelszeiten und Haltekosten bei Bitcoin und Nasdaq-100

Bitcoin wird jeden Tag rund um die Uhr gehandelt. Der Nasdaq-100 basiert auf Aktien, die an einer US-Börse mit festen Handelszeiten gehandelt werden. Nachts und am Wochenende ist diese Börse geschlossen. Bei BRVX wird der Kurs von XYZ100 rund um die Uhr gestellt, auch am Wochenende. Die zugrunde liegende Börse behält dabei ihre eigenen Handelszeiten bei.

Beim Halten eines Perpetual-Kontrakts fällt Funding an. Funding ist eine kleine Gebühr auf eine offene Position, die in festen Abständen berechnet wird. Bei BRVX zahlen sowohl Long- als auch Short-Positionen diese Gebühr. Bei Bitcoin wird sie stündlich berechnet: 0.0205% / 0.0171% je 1 Std.. Bei XYZ100 erfolgt die Berechnung alle 3 Stunden: 0.0068% je 3 Std..

Beim Vergleich ist die Länge des Abrechnungszeitraums entscheidend. Bitcoin hat 24 Funding-Zeiträume pro Tag, der Index 8. Multiplizieren Sie die Rate mit der Anzahl der Zeiträume, um die täglichen Kosten zu berechnen, und anschließend mit der geplanten Anzahl an Haltetagen. Bei einem Trade über mehrere Wochen kann das Funding einen großen Teil der Gesamtkosten ausmachen.

Häufige Fehler beim Handel mit Bitcoin und dem Nasdaq-100

Die meisten Probleme beim Handel mit diesen beiden Instrumenten entstehen, wenn ein veränderlicher Zusammenhang als feste Regel behandelt wird.

• Einen Markt zur Absicherung des anderen nutzen, obwohl die Korrelation schwach ist. Prüfen Sie zuerst +0.72 und beachten Sie, dass der Wert nur die letzten 30 Tage umfasst.
• Bei beiden denselben Hebel verwenden, obwohl Bitcoin stärker schwankt.
• Vergessen, dass Bitcoin sofort auf Nachrichten am Wochenende reagiert, während die meisten Nachrichten zum Nasdaq-100 werktags veröffentlicht werden.
• Positionen während der Veröffentlichung von Quartalsergebnissen der größten Indexmitglieder halten, ohne vorher die Termine zu prüfen.
• Annehmen, dass der Bitcoin-Kurs wegen des begrenzten Angebots steigen muss. Die Regel begrenzt neue Coins, sagt aber nichts über die Nachfrage aus.
• Bei längerem Halten das Funding ignorieren, obwohl es in beiden Märkten von beiden Seiten gezahlt wird.

So handeln Sie Bitcoin und den Nasdaq-100 bei BRVX

BRVX bietet den Bitcoin-Kontrakt BTC/USDT und den Nasdaq-100-Kontrakt XYZ100/USDT an; letzterer bildet den Nasdaq-100 ab. Beide sind synthetische Perpetual-Kontrakte, die in USDT notiert sind. Ein Perpetual-Kontrakt hat kein Ablaufdatum. Sie handeln ausschließlich die Kursbewegung: Sie besitzen weder Coins noch Aktien und erhalten keine Dividenden oder Stimmrechte.

Sie können long oder short gehen. Der Hebel beginnt bei 5x und reicht bei Bitcoin bis 150x sowie beim Index bis 70x. Bei Bitcoin beträgt die Gebühr für das Eröffnen und erneut für das Schließen jeweils 0.1%. Beim Index fallen je Seite 0.05% an, jeweils als Anteil der Positionsgröße. Als Margin können USDT, USDC, BTC, ETH, SOL oder BNB hinterlegt werden. Außerdem können Sie Take-Profit und Stop-Loss festlegen.

Beim Handel mit Hebel können Sie Ihre gesamte Margin verlieren. Stärkere Kursbewegungen führen schneller dazu. BRVX ist für Personen aus den USA nicht verfügbar.

Methodik: Bitcoin vs. Nasdaq-100 auf BRVX

Die oben genannten Zahlen basieren auf den täglichen BRVX-Schlusskursen von BTC/USDT und XYZ100/USDT über 30 Tage bis 2026-10-13 und sind annualisiert; die Konditionen stammen aus dem aktuellen Preisverzeichnis.