Nasdaq-100 vs. S&P 500: die Unterschiede erklärt

Nasdaq-100 oder S&P 500: die kurze Antwort

Der S&P 500 umfasst etwa 500 große US-Unternehmen aus allen Branchen, darunter auch Banken. Der Nasdaq-100 enthält die 100 größten nicht dem Finanzsektor angehörenden Unternehmen, die an der Nasdaq notiert sind, und ist deshalb stark technologieorientiert.

Ein höherer Technologieanteil bedeutet stärkere Schwankungen: Der Nasdaq-100 steigt bei Kursrallys meist stärker und fällt bei Ausverkäufen stärker. Beide bewegen sich dennoch häufig ähnlich, da die größten Technologieunternehmen in beiden Indizes ein hohes Gewicht haben.

Nasdaq-100 vs. S&P 500: die Zahlen

Die wichtigsten Unterschiede zwischen Nasdaq-100 und S&P 500

• Mitglieder: 100 nicht dem Finanzsektor angehörende Nasdaq-Werte vs. etwa 500 Unternehmen aus allen 11 Sektoren.
• Branchenmix: Der Nasdaq-100 ist technologielastig; der S&P 500 enthält auch Banken, Energieunternehmen und Versorger.
• Volatilität: Der Nasdaq-100 ist von beiden meist der volatilere Index.
• Bei BRVX: Nur der Nasdaq-100 ist als XYZ100/USDT verfügbar; Gebühr 0.05%, Funding alle 3 Stunden (0.0068% je 3 Std.).

Nasdaq-100: Vor- und Nachteile

• Vorteile: Konzentriertes Engagement in großen Technologie- und KI-Unternehmen.
• Vorteile: Bei BRVX: Die Notierungen laufen 24/7, sodass Sie auf Wochenendnachrichten reagieren können.
• Nachteile: Größere Kursverluste bei einem Ausverkauf von Technologiewerten.
• Nachteile: Wenige Aktien bestimmen einen großen Teil des Index.

S&P 500: Vor- und Nachteile

• Vorteile: Breiter aufgestellt und ausgewogener über verschiedene Branchen verteilt.
• Vorteile: Der übliche Vergleichsindex für US-Aktien.
• Nachteile: Nicht bei BRVX verfügbar.
• Nachteile: Weniger gezieltes Engagement, wenn sich Ihre Einschätzung auf Technologie bezieht.

Nasdaq-100 vs. S&P 500: Wann eignet sich welcher Index?

Wenn sich Ihre Einschätzung auf den gesamten US-Markt bezieht, ist der S&P 500 der übliche Vergleichsindex, wird von BRVX aber nicht angeboten. Wenn Sie auf Technologie und Wachstum setzen möchten, passt der Nasdaq-100 besser; BRVX bietet ihn als XYZ100/USDT an.

Bei Index-Perps auf BRVX erfolgt die Funding-Abrechnung alle 3 Stunden und nicht wie bei Aktien-Perps stündlich.

Was Nasdaq-100 und S&P 500 abbilden und wie sie aufgebaut sind

Beide sind Aktienindizes: Eine einzelne Kennzahl bildet jeweils einen Korb von Unternehmen ab. Beide werden nach Marktwert gewichtet, sodass ein großes Unternehmen den Index stärker bewegt als ein kleines. Der Unterschied liegt darin, welche Unternehmen in den jeweiligen Index aufgenommen werden.

Der S&P 500 startete 1957 in seiner Form mit 500 Aktien. Ein Ausschuss wählt die Mitglieder unter US-Unternehmen aus, die an den großen US-Börsen notiert sind. Größe, Handelsaktivität und eine nachgewiesene Gewinnhistorie gehören zu den Kriterien. Ein junges Unternehmen mit Verlusten bleibt deshalb in der Regel außen vor.

Der Nasdaq-100 startete 1985. Er umfasst die größten nicht dem Finanzsektor angehörenden Unternehmen an der Nasdaq, die hauptsächlich nach ihrer Größe ausgewählt werden; eine Gewinnvorgabe gibt es nicht. Auch Unternehmen außerhalb der USA können sich qualifizieren, wenn ihre Aktien an der Nasdaq notiert sind. Die Zusammensetzung wird einmal jährlich im Dezember überprüft. Gewichtungsgrenzen verhindern, dass die größten Aktien einen zu hohen Anteil am Index einnehmen.

Was den Nasdaq-100 und den S&P 500 bewegt

Beide Indizes reagieren auf dieselben großen Einflussfaktoren: die US-Wirtschaft, Unternehmensgewinne und Zinsen. Sie unterscheiden sich darin, wie stark sie reagieren und welche Nachrichten besonders wichtig sind.

Der Nasdaq-100 reagiert empfindlicher auf Zinsen. Wachstumsunternehmen werden anhand von Gewinnen bewertet, die erst in mehreren Jahren erwartet werden. Steigen die Zinsen, sind diese künftigen Gewinne heute weniger wert. Technologielastige Indizes fallen deshalb meist stärker. Erwarten die Märkte sinkende Zinsen, geschieht häufig das Gegenteil.

• Vor allem Nasdaq-100: Ergebnisse und Prognosen der größten Technologieunternehmen, Investitionspläne für KI, Vorschriften für Chipausfuhren sowie die Nachfrage nach Software und Cloud-Diensten.
• Vor allem S&P 500: Bankgewinne, die Auswirkungen der Öl- und Gaspreise auf Energieaktien sowie das Gesundheitswesen, die Industrie und Basiskonsumgüter.
• Beide: US-Inflations- und Arbeitsmarktdaten, Entscheidungen der Zentralbank und die allgemeine Marktstimmung.

Nasdaq-100 und S&P 500 am selben Tag: ein Beispiel

Da die größten Technologieunternehmen in beiden Indizes vertreten sind, bewegen sich die Indizes meist in dieselbe Richtung. Unterschiede zeigen sich vor allem im Ausmaß der Bewegung. Das folgende Beispiel verwendet gerundete, frei gewählte Zahlen.

Angenommen, ein großer Chiphersteller senkt seine Umsatzprognose und zugleich nehmen in derselben Woche die Zinssorgen zu. Technologieaktien fallen um 4 %, während Banken und Energieaktien unverändert bleiben. Machen Technologiewerte in diesem Beispiel die Hälfte des Nasdaq-100 und ein Drittel des S&P 500 aus, fällt der Nasdaq-100 um etwa 2 % und der S&P 500 um etwa 1,3 %.

Drehen wir das Beispiel um: Der Ölpreis steigt deutlich und Bankaktien legen zu, während sich Technologiewerte kaum bewegen. Dann kann der S&P 500 steigen, während der Nasdaq-100 nahezu unverändert bleibt. Ein Trader mit einer Einschätzung zu Energie oder Banken bildet diese daher über den Nasdaq-100 nur unzureichend ab.

Handelszeiten und Haltekosten bei Nasdaq-100 und S&P 500

Die Kassaindizes werden während der US-Börsensitzung von 9:30 bis 16:00 Uhr Eastern Time, Montag bis Freitag, berechnet. Nachrichten, die nachts oder am Wochenende erscheinen, fließen erst bei der nächsten Eröffnung in den Kassaindex ein.

Bei BRVX wird der Nasdaq-100-Tracker XYZ100 rund um die Uhr einschließlich der Wochenenden notiert. Die zugrunde liegende Börse hat eigene Handelszeiten. Ein Wochenendkurs bei BRVX ist deshalb kein offizieller Indexstand.

Auch das Halten eines Perps verursacht laufende Kosten. Bei XYZ100/USDT wird das Funding alle 3 Stunden berechnet, also in 8 Zeiträumen pro Tag, zum Satz von 0.0068% je 3 Std.. Es fällt sowohl für Long- als auch für Short-Positionen an. Beim Eröffnen wird eine Gebühr von 0.05% berechnet und beim Schließen erneut. Eine Position, die beispielsweise eine Woche gehalten wird, verursacht 56 Funding-Abrechnungen und zwei Gebühren. Prüfen Sie daher die aktuellen Werte, bevor Sie eine längere Haltedauer planen.

Häufige Fehler beim Vergleich von Nasdaq-100 und S&P 500

Die meisten Fehler entstehen, wenn die beiden Indizes als unterschiedlicher oder ähnlicher betrachtet werden, als sie tatsächlich sind.

• Den Nasdaq-100 mit dem Nasdaq Composite verwechseln. Der Composite enthält Tausende an der Nasdaq notierte Unternehmen einschließlich Finanzunternehmen; der Nasdaq-100 umfasst nur 100.
• Annehmen, dass ein Index gegen den anderen absichert. Dieselben großen Technologieunternehmen prägen beide. Bei einem starken Ausverkauf fallen sie deshalb meist gemeinsam.
• Denselben Hebel für beide verwenden. Ein volatilerer Index erfordert bei gleichem Risiko eine kleinere Position. Prüfen Sie deshalb vor der Wahl der Positionsgröße die aktuelle Volatilität von 15.7%.
• Haltekosten vergessen. Funding alle 3 Stunden summiert sich über mehrere Wochen.
• Dividenden erwarten. Ein Perp bildet nur die Kursentwicklung ab, daher erhält der Trader keine Dividenden.
• Eine Absicherung mit dem S&P 500 auf BRVX planen. Der Index ist dort nicht verfügbar, sodass die zweite Seite dieses Paar-Trades fehlt.

So handeln Sie den Nasdaq-100 auf BRVX

BRVX bietet Perpetual-Kontrakte in 41 Märkten an, und XYZ100/USDT ist der einzige Indexmarkt. XYZ100 bildet den Nasdaq-100 ab. Der S&P 500 ist kein BRVX-Markt und kann bei BRVX nicht gehandelt werden.

Ein Perpetual-Kontrakt hat kein Ablaufdatum. Bei BRVX handelt es sich um einen synthetischen, in USDT notierten Kontrakt: Sie handeln ausschließlich die Kursentwicklung und besitzen keine Indexanteile, erhalten keine Dividenden und nehmen keine Lieferung entgegen. Als Margin können USDT, USDC, BTC, ETH, SOL oder BNB dienen. Außerdem können Sie Take-Profit und Stop-Loss festlegen.

Sie können mit einem Hebel von 5x bis 70x long oder short gehen. Bevor Sie einen Trade eröffnen, sollten Sie wissen: Beim Handel mit Hebel können Sie Ihre gesamte Margin verlieren. Der Live-Kurs beträgt $30,621; die Veränderung über 7 Tage liegt zum 2026-10-13 bei −1.6%. BRVX steht US-Personen nicht zur Verfügung.

So werden die Kennzahlen für Nasdaq-100 vs. S&P 500 berechnet

Korrelation und Volatilität basieren auf den BRVX-Schlusskursen von XYZ100/USDT und Nicht auf BRVX gelistet über 30 Tage bis 2026-10-13; Hebel, Gebühr und Funding stammen aus dem aktuellen Preisverzeichnis.