Tesla ou Nvidia : comparer deux actions à forte dynamique

Tesla ou Nvidia : la réponse en bref

La valorisation de Tesla dépend des voitures, du stockage d’énergie et des perspectives liées à la conduite autonome et aux robots ; celle de Nvidia dépend de la demande de puces pour l’IA. Les activités diffèrent, mais ces deux valeurs ont un point commun : les positions y sont très concentrées et le sentiment de marché influence fortement leur cours.

Sur BRVX, les cours de Tesla et Nvidia ont évolué plutôt dans le même sens sur 30 jours (r = +0.36). Tesla réagit souvent aux chiffres de livraison et aux déclarations de son PDG ; Nvidia, aux commandes des centres de données.

Tesla ou Nvidia : les chiffres

Principales différences entre Tesla et Nvidia

• Catalyseurs : Tesla publie ses livraisons chaque trimestre, en plus de ses résultats ; Nvidia publie ses résultats et dépend des projets de dépenses de ses grands clients.
• Risque lié aux anticipations : une grande partie du cours de Tesla repose sur des produits qui ne sont pas encore commercialisés à grande échelle.
• Levier sur BRVX : le levier maximal est de 50x pour Tesla et de 50x pour Nvidia, avec un levier par défaut inférieur à celui de la plupart des marchés.
• Funding sur BRVX : 0.0023% toutes les 1 h pour Tesla et 0.0023% toutes les 1 h pour Nvidia.

Tesla : avantages et inconvénients

• Avantages: Deux catalyseurs programmés par trimestre : les livraisons et les résultats.
• Avantages: Le cours réagit aux actualités, ce qui intéresse les traders à court terme.
• Inconvénients: Les déclarations d’une seule personne peuvent peser sur le cours.
• Inconvénients: La pression sur les prix pèse sur les marges automobiles.

Nvidia : avantages et inconvénients

• Avantages: Un lien clair avec une tendance mesurable : les dépenses consacrées à l’IA.
• Avantages: L’action est très suivie, les informations circulent donc rapidement.
• Inconvénients: L’accumulation de positions longues peut se dénouer rapidement.
• Inconvénients: Les règles d’exportation peuvent affecter les ventes sans préavis.

Tesla ou Nvidia : quand privilégier l’une ou l’autre

Les traders à court terme qui suivent le rythme des actualités préfèrent souvent Tesla. Ceux qui suivent le déploiement des infrastructures d’IA s’intéressent généralement d’abord à Nvidia.

Comme le levier maximal est de 50x pour les deux marchés sur BRVX, une même marge permet d’ouvrir une position plus petite que sur les cryptomonnaies.

Activités de Tesla et Nvidia : comparaison

Tesla a été fondée en 2003 et cotée au Nasdaq en 2010. L’entreprise conçoit et fabrique des voitures électriques. Elle vend aussi de grandes batteries destinées aux logements, aux entreprises et aux réseaux électriques. La vente de véhicules représente encore l’essentiel de son chiffre d’affaires. Tesla tire également des revenus de ses services, de la recharge et des logiciels pour ses voitures.

Nvidia a été fondée en 1993 et cotée en 1999. L’entreprise conçoit des puces, mais ne les fabrique pas elle-même. Elle en confie la production à des fonderies externes. Nvidia s’est d’abord développée avec les cartes graphiques pour jeux vidéo. Aujourd’hui, les puces et équipements réseau pour l’IA vendus par son activité de centres de données constituent sa principale branche.

• Tesla : voitures électriques, stockage d’énergie avec Megapack et Powerwall, produits solaires, réseau de recharge, services et logiciels d’aide à la conduite.
• Nvidia : GPU pour centres de données, équipements réseau, GPU pour jeux vidéo, solutions graphiques pour stations de travail et puces pour voitures et robots.
• Point commun : les deux entreprises investissent massivement dans l’IA. Tesla l’utilise pour la conduite autonome et les robots, tandis que Nvidia vend le matériel nécessaire.

Ce qui fait bouger les actions Tesla et Nvidia

Le cours de Tesla dépend du nombre de voitures vendues et de la marge réalisée sur chaque véhicule. Une marge correspond à la part de chaque vente qui reste en bénéfice après déduction des coûts. Une baisse du prix des voitures peut soutenir les ventes, mais réduire cette marge. Une grande partie de la valeur que les traders attribuent à Tesla dépend aussi de futurs produits. Une annonce sur la conduite autonome ou les robots peut donc faire davantage bouger l’action que les ventes automobiles d’un trimestre.

Le cours de Nvidia dépend des dépenses que les grands groupes du cloud consacrent aux centres de données pour l’IA. Lorsqu’ils relèvent leurs projets de dépenses, Nvidia en bénéficie généralement en premier. Les contraintes de capacité de ses sous-traitants et les règles d’exportation comptent également.

• Tesla : livraisons trimestrielles, évolution du prix des voitures, marge brute, présentations de produits, déclarations de son PDG, réglementation et aides liées aux véhicules électriques.
• Nvidia : projets de dépenses dans le cloud, lancement ou retard de nouvelles puces, restrictions d’exportation vers la Chine, capacités des fonderies et niveau des prévisions de résultats.
• Les deux : taux d’intérêt, évolution générale du Nasdaq et sentiment du marché envers les valeurs de croissance.

Comment Tesla et Nvidia évoluent ensemble : exemple concret

La corrélation mesure la fréquence à laquelle deux cours évoluent dans le même sens au cours d’une même journée. Elle va de -1 à +1. Sur les 30 derniers jours, elle s’établit actuellement à +0.36, ce qui signifie que les cours de Tesla et Nvidia ont évolué plutôt dans le même sens. Cette valeur change au fil du temps et peut ne plus rien indiquer le jour où une entreprise publie une annonce.

La volatilité compte tout autant. Sur les 30 derniers jours, le cours de Tesla a été 1.2× fois plus volatil que celui de Nvidia. Prenons un exemple avec des chiffres ronds. Supposons qu’une action varie deux fois plus que l’autre. Une position de 1 000 $ sur l’action la plus volatile présente alors à peu près le même risque quotidien qu’une position de 2 000 $ sur la moins volatile.

Prendre une position sur chacune des deux actions ne constitue donc pas une diversification simple. Lorsque la corrélation est élevée, prendre une position longue sur chacune revient presque à concentrer une position plus importante sur les valeurs de croissance. Un trader qui anticipe une évolution relative prend une position longue sur l’une et une position short sur l’autre. Les tailles doivent généralement être différentes pour éviter que l’une des deux positions ne domine l’autre.

Tesla et Nvidia : horaires, résultats et coût de maintien d’une position

Les actions Tesla et Nvidia se négocient au Nasdaq, qui applique ses propres horaires en semaine. BRVX cote les deux cours 24/7, y compris le week-end. Les deux entreprises publient généralement leurs résultats après la clôture du marché américain. Tesla communique aussi ses livraisons au début de chaque trimestre. Une annonce majeure peut tomber en dehors des horaires habituels ; une position avec effet de levier peut donc subir une forte variation à tout moment.

Un contrat perpétuel n’a pas de date d’expiration. Il utilise à la place le funding, qui correspond à de faibles frais prélevés toutes les heures sur BRVX tant que la position reste ouverte. Le taux est de 0.0023% toutes les 1 h sur TSLA/USDT et de 0.0023% toutes les 1 h sur NVDA/USDT ; les positions long comme short paient ces frais. Le funding correspond à un pourcentage de la taille de la position. Son coût augmente donc avec le levier et le temps pendant lequel la position reste ouverte. Une journée compte 24 règlements du funding et une semaine en compte 168.

Il faut ensuite ajouter les frais de trading : 0.05% sur Tesla et 0.05% sur Nvidia, prélevés une fois à l’ouverture et une fois à la clôture. Pour un trade à court terme, les frais de trading pèsent davantage. Pour une position conservée plusieurs semaines, le funding peut devenir le coût principal.

Erreurs fréquentes quand vous tradez Tesla et Nvidia

Sur ces deux valeurs, la plupart des pertes viennent de la taille des positions et du moment choisi, et non d’une mauvaise analyse de l’entreprise. Voici les erreurs les plus courantes.

• Considérer une position longue sur Tesla et une position longue sur Nvidia comme deux paris distincts alors que les cours évoluent ensemble.
• Utiliser la même taille de position sur les deux valeurs sans vérifier laquelle est la plus volatile.
• Conserver un levier élevé au moment de la publication de résultats ou d’un rapport de livraisons de Tesla.
• Trader à partir d’une seule information ou d’une seule publication sur les réseaux sociaux, puis courir après le mouvement.
• Oublier que le funding est payé toutes les heures des deux côtés : conserver longtemps une position engendre progressivement des frais.
• Ouvrir une position sans stop-loss sur une action susceptible de bondir après une annonce.

Comment trader les perps Tesla et Nvidia sur BRVX

Sur BRVX, le contrat Tesla est proposé avec la paire TSLA/USDT, et le contrat Nvidia avec la paire NVDA/USDT. Ce sont des contrats perpétuels synthétiques cotés en USDT. Votre exposition se limite aux variations du cours. Vous ne détenez aucune action et ne recevez ni dividendes ni droits de vote. Vous pouvez prendre une position longue si vous anticipez une hausse du cours, ou une position short si vous anticipez une baisse.

Vous vous connectez avec votre adresse e-mail ou un wallet, puis constituez une marge en USDT, USDC, BTC, ETH, SOL ou BNB. Le levier va de 5x à 50x sur Tesla, et de 5x à 50x sur Nvidia. Les positions s’ouvrent au prix du marché et vous pouvez définir des niveaux de take-profit et de stop-loss. Avec l’effet de levier, vous pouvez perdre toute votre marge ; une variation rapide de l’un ou l’autre cours peut fermer une position rapidement.

Tradez uniquement avec de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre. BRVX fonctionne dans un navigateur, sur ordinateur comme sur mobile. BRVX n’est pas accessible aux US Persons.

Les données utilisées pour comparer Tesla et Nvidia

Calculs fondés sur 30 jours de clôtures quotidiennes de TSLA/USDT et NVDA/USDT sur BRVX, jusqu’au 2026-10-13 : volatilité annualisée, levier et frais issus du barème en vigueur.