Ethereum vs. Solana: zwei Smart-Contract-Blockchains im Vergleich

Ethereum oder Solana: die Kurzantwort

Beide Blockchains führen Smart Contracts aus. Ethereum setzt auf eine langsamere Basisschicht und verlagert Aktivitäten auf Layer-2-Netzwerke; Solana verarbeitet alles auf einer einzigen schnellen Blockchain mit niedrigen Gebühren. Auf Ethereum ist mehr Kapital gebunden und die Historie ist länger; Solana verzeichnet mehr Endkunden-Apps und Memecoin-Aktivität.

Trader erkennen den Unterschied am Kurs: SOL schwankt meist stärker als ETH und reagiert deutlich auf Trends innerhalb der Blockchain. Die aktuellen Werte stehen in der Tabelle.

Ein sinnvoller Ansatz ist, das Stablecoin-Angebot und die gezahlten Gebühren auf beiden Blockchains zu beobachten. Steigende Aktivität auf Solana bei gleichbleibender Aktivität auf Ethereum zeigte sich in der Vergangenheit zuerst im SOL/ETH-Verhältnis. Bei einer Zunahme von DeFi-Krediten war es umgekehrt.

Ethereum vs. Solana: die Zahlen

Die wichtigsten Unterschiede zwischen Ethereum und Solana

• Skalierung: Ethereum nutzt Layer-2-Rollups; Solana setzt auf eine einzige Blockchain mit hohem Durchsatz.
• Gebühren und Geschwindigkeit: Transaktionen auf der Solana-Basisschicht sind günstiger und schneller.
• Historie: Ethereum läuft seit 2015; Solana seit 2020 und hatte bereits Netzwerkausfälle.
• Token-Angebot: Neue SOL werden mit einer jährlich sinkenden Rate an Staker ausgegeben. In der Vergangenheit erhöhten zudem Freigaben für frühe Investoren das Angebot; bei ETH wird die Ausgabe teilweise durch verbrannte Gebühren ausgeglichen.
• Bei BRVX: bis zu 100x gegenüber 150x Hebel, Gebühr 0.08% gegenüber 0.08%.

Ethereum: Vor- und Nachteile

• Vorteile: Größeres Ökosystem für Stablecoins und DeFi.
• Vorteile: Meist geringere Schwankungen als SOL.
• Nachteile: Aktivitäten, die auf Layer-2-Netzwerke abwandern, kommen ETH möglicherweise nicht zugute.
• Nachteile: Die Gebühren auf der Basisschicht können stark steigen.

Solana: Vor- und Nachteile

• Vorteile: Die hohe Aktivität privater Trader sorgt für ausgeprägte Trends.
• Vorteile: Hohe Hebelobergrenze bei BRVX (150x).
• Nachteile: Stärkere Kursverluste bei Ausverkäufen.
• Nachteile: Frühere Ausfälle belasteten die Stimmung.

Ethereum oder Solana: Was passt wann?

Wer auf DeFi und die institutionelle Nutzung setzt, tendiert eher zu Ethereum; wer Endkunden-Apps und spekulative Kapitalströme im Blick hat, eher zu Solana.

Der voreingestellte Hebel für SOL ist bei BRVX niedriger als für ETH. Das deutet auf die stärkeren Kursschwankungen hin.

Solana vs. Ethereum: zwei Wege zur Blockchain-Skalierung

Jede Blockchain steht vor demselben Zielkonflikt. Mehr Geschwindigkeit stellt meist höhere Anforderungen an die Computer, die das Netzwerk betreiben. Dadurch können sich weniger Menschen den Betrieb leisten und das Netzwerk ist weniger breit verteilt.

Ethereum hält seine Basisschicht bewusst langsam und leicht überprüfbar. Viele unabhängige Computer können sie betreiben. Für mehr Nutzer setzt Ethereum auf Layer-2-Netzwerke, sogenannte Rollups. Ein Rollup bündelt zahlreiche Transaktionen, verarbeitet sie außerhalb der Haupt-Blockchain und übermittelt anschließend eine kurze Zusammenfassung an Ethereum. Nutzer zahlen niedrigere Gebühren, während Ethereum weiterhin als endgültiges Register dient.

Solana hat den anderen Weg gewählt. Die gesamte Aktivität läuft auf einer Blockchain, und Validatoren benötigen leistungsstarke Hardware. Blöcke entstehen sehr schnell, und Apps auf Solana können direkt miteinander kommunizieren, ohne Brücken zwischen verschiedenen Ebenen. Dafür ist der Betrieb eines Validators teuer, und das gesamte Netzwerk ist darauf angewiesen, dass diese eine Blockchain stabil bleibt.

Ethereum vs. Solana: Gebühren und Geschwindigkeit für Nutzer

Wer Token sendet oder über eine App tauscht, spürt den Unterschied sofort. Eine Solana-Transaktion kostet normalerweise nur einen kleinen Bruchteil eines Cents und wird innerhalb von etwa einer Sekunde bestätigt.

Bei Ethereum hängt es davon ab, welches Netzwerk Sie nutzen. Auf der Haupt-Blockchain steigen und fallen die Gebühren mit der Nachfrage. In stark ausgelasteten Phasen kann ein einfacher Tausch mehrere Dollar oder mehr kosten. Auf einem Layer-2-Netzwerk sind die Gebühren deutlich niedriger und eher mit den Kosten für Solana-Nutzer vergleichbar. Nutzer müssen jedoch ein Netzwerk auswählen und ihr Guthaben mitunter zuerst zwischen verschiedenen Ebenen übertragen.

Beide Blockchains können heute also günstig sein. Solana ist an einem Ort günstig. Bei Ethereum verteilen sich die günstigen Transaktionen auf mehrere verbundene Netzwerke.

Ökosysteme im Vergleich: DeFi, Stablecoins, Memecoins und NFTs

Ethereum und Solana ziehen unterschiedliche Arten von Aktivität an. Das beeinflusst, wer den jeweiligen Coin hält und aus welchem Grund.

• DeFi: Auf Ethereum laufen die ältesten Protokolle für Kreditvergabe, Kreditaufnahme und Handel. Große Fonds und Institutionen nutzen meist zuerst Ethereum. Solana hat ein eigenes DeFi-Ökosystem mit Schwerpunkt auf schnellen Trading-Apps.
• Stablecoins: Auf beiden Blockchains befinden sich große Mengen an Dollar-Stablecoins. Ethereum hielt während des Großteils seiner Geschichte den größeren Anteil. Solana wird häufig für schnelle und günstige Zahlungen genutzt.
• Memecoins: Solana entwickelte sich dank niedriger Gebühren und einfacher Werkzeuge für die Ausgabe neuer Token zur wichtigsten Blockchain für neue Memecoins. Das zieht viele private Trader auf die Blockchain und führt zu zahlreichen kurzen, ausgeprägten Trends.
• NFTs: Auf Ethereum fand die erste große NFT-Welle statt. Solana entwickelte später einen starken NFT-Markt, begünstigt durch die günstige Erstellung neuer NFTs.

Ausfälle, Upgrades und die Entwicklung beider Netzwerke

Ethereum startete 2015. Die größte Änderung erfolgte 2022 mit dem Wechsel von Proof of Work zu Proof of Stake. Seit 2021 wird ein Teil jeder Gebühr verbrannt. Bei hoher Netzwerkauslastung verringert das das ETH-Angebot. Spätere Upgrades sollten vor allem Layer-2-Netzwerke günstiger machen.

Solana startete 2020. In den ersten Jahren kam das gesamte Netzwerk mehrmals zum Stillstand. Die Validatoren mussten jeden Neustart gemeinsam abstimmen. Die Ausfälle schwächten das Vertrauen, und SOL verlor während einiger dieser Ereignisse deutlich an Wert. Das Team arbeitet seitdem an der Stabilität. Neue Validator-Software anderer Teams soll zudem das Risiko senken, dass ein einzelner Fehler die gesamte Blockchain stoppt.

Für Trader ergibt sich daraus eine einfache Erkenntnis. Netzwerkprobleme bei Solana belasteten SOL in der Vergangenheit stärker als vergleichbare Probleme ETH.

Was die Kurse von ETH und SOL bewegt

Beide Coins folgen dem breiteren Kryptomarkt und reagieren normalerweise zuerst auf Bitcoin. Darüber hinaus hat jeder Coin eigene Kurstreiber.

• ETH: Nachfrage von Fonds und Institutionen, Aktivität bei DeFi und Stablecoins, die durch Gebühren verbrannte ETH-Menge sowie Nachrichten zu Ethereum-Upgrades.
• SOL: Handel privater Trader und Memecoin-Zyklen, neue Apps auf Solana, Netzwerkstabilität sowie umfangreiche Token-Freigaben oder -Verkäufe.
• Beide: Zinsen, regulatorische Nachrichten, große Hackerangriffe und Veränderungen der allgemeinen Risikobereitschaft.

Solana und Ethereum als relativen Trade handeln

Manche Trader setzen nicht auf die allgemeine Kursrichtung, sondern darauf, welcher Coin sich besser entwickelt. Bei BRVX bedeutet das eine Long-Position in einem Perpetual-Kontrakt und eine Short-Position im anderen, beispielsweise long SOL/USDT und short ETH/USDT. Fällt der gesamte Markt, gleichen sich die beiden Seiten teilweise aus. Das Ergebnis hängt hauptsächlich vom Unterschied in der Kursentwicklung zwischen SOL und ETH ab.

Beachten Sie die Risiken. SOL schwankt normalerweise stärker als ETH. Positionen mit demselben Dollarwert bergen daher nicht dasselbe Risiko. Auch die Korrelation verändert sich: Der aktuelle Wert beträgt +0.91 und kann bei einem Ausverkauf schnell sinken. Zudem fällt auf beiden Seiten Funding an: 0.016% / 0.0103% je 1 Std. bei ETH und 0.016% / 0.0103% je 1 Std. bei SOL. Diese Kosten können sich mit der Zeit summieren. Auch die Hebelobergrenzen unterscheiden sich: bis zu 100x bei ETH und 150x bei SOL.

Die BRVX-Kontrakte sind synthetische Perpetual-Kontrakte mit Kursstellung in USDT. Sie bilden ausschließlich die Kursentwicklung ab. Sie halten weder ETH noch SOL. Als Margin können USDT, USDC, BTC, ETH, SOL oder BNB dienen. Wenn Sie ETH oder SOL als Margin hinterlegen, schwankt auch der Wert Ihrer Margin mit den jeweiligen Kursen. BRVX steht US-Personen nicht zur Verfügung. Beim Handel mit Hebel können Ihre Verluste höher ausfallen als erwartet. Wählen Sie Ihre Positionsgröße daher mit Bedacht.

Ethereum vs. Solana: So entstehen die Daten

Grundlage sind die täglichen BRVX-Schlusskurse von ETH/USDT und SOL/USDT über 30 Tage bis 2026-10-13: Die Volatilität ist annualisiert, Hebel und Gebühren stammen aus dem aktuellen Preisverzeichnis.